O princípio de funcionamento de um transformador é baseado na lei da indução eletromagnética. Consiste principalmente em três componentes: uma bobina primária, uma bobina secundária e um núcleo de ferro (ou núcleo magnético). Quando a corrente alternada flui através da bobina primária, ela gera um fluxo magnético alternado dentro do núcleo. Este fluxo alternado passa pelas bobinas primária e secundária. De acordo com a lei da indução eletromagnética, uma mudança no fluxo magnético que passa através de uma bobina induz uma força eletromotriz (EMF) dentro dessa bobina. A magnitude do EMF induzido na bobina secundária está intimamente relacionada à relação de espiras entre as bobinas primária e secundária. Quando a relação de espiras é maior que 1, a tensão de saída da bobina secundária excede a tensão de entrada da bobina primária, resultando em um aumento de tensão-; inversamente, quando a relação de espiras é menor que 1, a tensão de saída é menor que a tensão de entrada, resultando em uma redução de tensão-.
Em relação aos detalhes técnicos, o núcleo de ferro serve para aprimorar o acoplamento magnético, minimizar vazamentos magnéticos e melhorar a eficiência do transformador. O núcleo é normalmente construído empilhando laminações de aço silício revestidas com verniz isolante para reduzir as perdas por correntes parasitas. As bobinas primária e secundária são geralmente enroladas com fio isolado, com o número de voltas determinado pela relação de transformação necessária do transformador.
